Animalscaretips
- Care sunt două riscuri cu care se confruntă un investitor CMO?
- Care tranșă prezintă cel mai mare risc de plată anticipată?
- PACS prezintă risc de extindere?
- Sunt CMO-urile o investiție bună?
- Sunt CMO securitizate?
- De ce plata anticipată este proastă?
- Cum afectează plățile anticipate durata medie ponderată?
- Ce înseamnă CDO?
- Sunt CMO-urile impozitate?
- Sunt CMO susținute de guvern?
- Ce este tranșa AZ?
- Au CMO-urile risc de credit?
- Este GNMA un FHA?
- Ce se întâmplă cu OCM numai principal atunci când ratele dobânzilor scad?
Care sunt două riscuri cu care se confruntă un investitor CMO?
Riscurile pentru investitorii CMO includ posibilitatea ca toate plățile să nu fie efectuate la timp, pierderea primei din cauza plăților anticipate, riscul de piață atunci când ratele dobânzilor cresc și plățile anticipate și prelungiri atunci când principalul este returnat mai devreme sau mai târziu decât se aștepta.
Care tranșă prezintă cel mai mare risc de plată anticipată?
Tranșe din clasa de amortizare planificată (PAC): acest tip de CMO este cel mai comun, deoarece are cea mai sigură dată de plată anticipată. Riscul de plată anticipată și de extindere poate fi oarecum anulat de o tranșă însoțitoare, care își asumă un grad mai mare de risc.
PACS prezintă risc de extindere?
Limitele protecției tranșei PAC
Măsura de protecție a riscului de rambursare, care include atât riscul de contracție, cât și riscul de extindere, este limitată de mărimea obligațiunii însoțitoare și de viteza de rambursare. Dacă viteza de rambursare este prea mică (sub gulerul inferior PAC), durata de viață a tranșei PAC este prelungită.
Sunt CMO-urile o investiție bună?
Toate investițiile vin cu riscuri. Dar CMO-urile sunt investiții relativ sigure, deoarece multe dintre împrumuturile ipotecare din CMO-uri sunt asigurate de mari investitori ipotecari, cum ar fi Ginnie Mae, Fannie Mae sau Freddie Mac. Aceste împrumuturi, din cauza agențiilor care le asigură, prezintă în general un risc mai mic de neplată.
Sunt CMO securitizate?
Dezvoltarea CDO a umplut un gol și a oferit o modalitate validă pentru instituțiile de creditare de a muta, în esență, datoria în investiții prin securitizare, în același mod în care creditele ipotecare au fost securitizate în CMO.
De ce plata anticipată este proastă?
De ce contează riscul de plată anticipată? Când un împrumutat plătește anticipat un împrumut, împrumutatul economisește o mulțime de dobândă. Dar asta înseamnă că și creditorul pierde toate aceste dobânzi. În consecință, plata anticipată poate veni uneori cu o penalizare, iar aceasta este dezvăluită în documentele de împrumut.
Cum afectează plățile anticipate durata medie ponderată?
Plățile anticipate reduc WAL, ceea ce înseamnă că se câștigă mai puțin venit din dobânzi pe toată durata de viață a obligațiunii și această durată este scurtată de fiecare plată anticipată.
Ce înseamnă CDO?
O obligație de datorie garantată (CDO) este un produs financiar structurat complex care este susținut de un grup de împrumuturi și alte active și vândut investitorilor instituționali. ... Aceste active devin garanția în cazul în care împrumutul este în stare de nerambursare.
Sunt CMO-urile impozitate?
Partea de dobândă a plăților către investitorii CMO este supusă impozitului pe venit federal, de stat și local. ... Orice parte din plata CMO care reprezintă returnarea principalului sau costul inițial nu este impozabilă.
Sunt CMO susținute de guvern?
Unele CMO sunt garantate de Asociația Națională a Ipoteca Guvernului (GNMA sau Ginnie Mae) și de agenția U.S. guvern sau de către U.S. întreprinderi sponsorizate de guvern, cum ar fi Asociația Națională Federală pentru Ipoteca (FNMA sau Fannie Mae) sau Corporația Federală pentru Împrumut Ipoteca (FHLMC sau Freddie Mac).
Ce este tranșa AZ?
O tranșă Z este o tranșă CMO. Cu excepția tranșelor jump Z, proprietarii tranșei Z nu primesc niciun flux de numerar din garanțiile ipotecare subiacente până când celelalte tranșe sunt retrase. În perioada în care alte tranșe sunt încă restante, proprietarii tranșei Z primesc credit pentru dobândă periodică.
Au CMO-urile risc de credit?
OCM-urile întregii împrumuturi sunt supuse atât riscului de credit, cât și riscului ratei dobânzii. Emitenții CMO de împrumut întreg își structurează, în general, tranzacțiile pentru a reduce riscul de credit al tuturor anumitor clase de obligațiuni („Obligațiuni senior”) prin utilizarea diferitelor forme de protecție a creditului în structura tranzacției.
Este GNMA un FHA?
Nu orice împrumut vine cu această garanție etanșă. MBS-urile Ginnie Mae sunt asigurate de Federal Housing Administration (FHA), care oferă de obicei credite ipotecare pentru cumpărătorii cu venituri mici și pentru prima dată, printre alte grupuri defavorizate.
Ce se întâmplă cu OCM numai principal atunci când ratele dobânzilor scad?
Dacă ratele dobânzilor scad, plățile anticipate vor crește, deoarece proprietarii de case se refinanță pentru a obține o rată a dobânzii mai mică, scurtând astfel durata de viață a tranșei. Investitorul primește mai puțin decât se aștepta și este posibil să nu poată reinvesti pentru o rată a dobânzii și un risc comparabil, numit risc de reinvestire.
